看懂牛肉產業鏈。

近日，華儲網發布《關于2025年第5次中央儲備凍牛羊肉收儲競價交易有關事項的通知》。

據通知，本次收儲交易1300噸，收儲地點為西藏地區承儲企業，通過競價交易方式確定加工企業、加工數量和入庫成交價格。交易時間為2025年10月11日13:30-16:30，本次交易競價最小幅度為20元/噸。

幾乎同一時間段，有外媒也報道，在全球供應下降和主要消費國需求上升的背景下，全球牛肉價格達到創紀錄的每公斤6.9美元。

一般來說，供給、價格是市場經濟中非常重要的影響要素，可能會重塑產業結構。對此，不少業內人士以及餐飲相關從業者在后臺向餐飲供應鏈指南咨詢，詢問這是否會影響到牛肉產業，要不要提前備貨？

在餐飲供應鏈指南看來，這可能只是中國牛肉消費市場的一次小波動。過去幾年里，大眾消費牛肉的“量”大幅增長，牛肉已經成為大眾餐桌上的?？汀５c此同時，我國的牛肉產量、供應量也在增加。

數據顯示，2024年，中國牛肉產量779萬噸，同比增長3.5%，牛肉消費量1070萬噸，同比增長4.29%。國內市場高品質牛肉供不應求，供給端呈現韌性增長態勢。

△數據來源:國家統計局 制圖：農小蜂abeedata.com

值得注意的是，在下游餐飲端也刮起了一陣牛肉風，牛肉品類愈加細分，越來越多的餐飲企業在加碼牛肉賽道。

種種變化背后，不僅是國人飲食結構的升級，更折射出國內牛肉產業已日漸成熟、穩定。從整個牛肉產業上下游的發展情況中便可見一斑。

上游

牛肉供應鏈長，上游主要分為飼料生產、種牛繁育、肉牛養殖以及疫苗/獸藥四部分。因土地資源、疫病風險、需求波動等因素影響較難預測，肉牛養殖對市場沖擊的應對存在滯后性。

（1）飼料生產

飼養是肉牛養殖的核心環節，肉牛通常需要采用精飼料與粗飼料混合飼喂。粗飼料包括秸稈、苜蓿草，精飼料則以玉米、豆粕為主。據中研普華測算，每降低1%飼料成本，可提升養殖戶凈利潤3.2元/公斤。

2008年“三聚氰胺事件”爆發后，肉牛養殖戶開始意識到，要從源頭上確保原料的質量安全，就要從優質飼草料產業抓起。但現實情況是，作為“牧草之王”的苜蓿草，需求量持續擴大，飼草產業缺口較大。若以秸稈搭配精飼料喂養，玉米價格又會上漲，“人畜爭糧”的情況將會加劇。因此，足量的優質飼草成為肉牛養殖水平和規?；B殖水平提升的重要條件。

目前來看，整個飼草行業里，規模較大的幾家企業成立時間都相對較早，且涵蓋了多個業務版塊。

比如，內蒙古優然牧業有限責任公司，成立于2007年，2021年在港交所上市，是中國領先的反芻動物飼料（如牛、羊、鹿等設計的飼料）供應商，也是全球最大的原料奶供應商。前身為內蒙古伊利畜牧發展有限責任公司，下屬業務飼料板塊成立于1984年，現已覆蓋乳業上游育種、草業、飼料、奶牛養殖全產業鏈。

禾豐食品股份有限公司，成立于1995年，2014年在上交所上市?，F有核心業務飼料及飼料原料貿易、肉禽產業化、生豬養殖，百年荷蘭飼料企業皇家De Heus公司是其戰略合作伙伴。

北京大北農科技集團股份有限公司，成立于1993年，2010年在深交所上市?，F有種業、飼料、養殖、動保、食品、農業互聯網等大農業全產業鏈。今年3月與中國農科院達成戰略合作，曾主持制修訂國家標準2項，擁有全國唯一“飼料微生物工程國家重點實驗室”。

新希望六和股份有限公司，成立于1982年，1998年在深交所上市。業務聚焦于飼料、生豬養殖與屠宰，反芻飼料有國雄牌牛運連綿系列，牛羊復合飼料已上線京東新希望六和飼料官方旗艦店。

甘肅亞盛實業（集團）股份有限公司，成立于1995年，1997年在上交所上市，是國內苜蓿草種植領軍企業。集團以豐富的土地資源為基礎，業務涵蓋農資服務、農作物種植、農產品加工、農業技術研發、商貿流通，也是華潤雪花、青島啤酒、燕京啤酒等啤酒巨頭的啤酒花供應商。

△圖片來源：甘肅亞盛官網

此外，在內蒙古、四川、河南等區域，也跑出了一些專業反芻飼料企業，如內蒙古牧泉元興飼料、成都英美爾農牧科技、河南新鄉的禾豐牧科生物等。

（2）種牛繁育

根據農業農村部今年3月公布的2024國家畜禽核心育種場增補名單，現有國家肉牛核心育種場地共13家，含今年新增的5家。也有部分企業自研繁育，如內蒙古中農興安種牛科技有限公司純種牛繁育分公司。

國內最主要的肉牛品種西門塔爾牛原產于瑞士，屬于引進品種。地方性特色品種有三河牛、夏南牛、郟縣紅牛等。2004年，中國農業科學院北京畜牧獸醫研究所開始組建“華西?！庇N群，今年新增了4家華西牛種牛站，分布在內蒙古和吉林。

（3）肉牛養殖

肉牛從牛犢長到屠宰標準，生產周期一般在三年，出欄率相對較低。根據國家統計局數據，2024年末，肉牛存欄量為10047萬頭，肉牛出欄量為5099萬頭。

2024年，肉牛分布的省域，存欄量從高到低依次為內蒙古、云南、四川、新疆、西藏、青海、甘肅、黑龍江、貴州。

目前行業集中度較低，暫未出現存欄量突出的養殖巨頭。2023年底，TOP50肉牛集團存欄量占全國總量的1.3%，主要集中在土地資源和飼草資源豐富的三北地區（華北、西北、東北），包括長春皓月、新疆華凌農牧、新疆創錦農牧、貴州黃牛集團、新疆天萊牧業等。云南省雖無企業上榜，存欄量卻位居全國第二，可見傳統的散戶養殖根基深厚。

鑒于養殖國情，絕大部分牛肉加工企業采用“公司+農戶”模式來獲取牛源：企業建立標準化養殖基地，并與農戶簽訂養殖協議，降低企業的人工、管理、飼料和土地投入成本。也有種牛場向周邊農戶提供種牛，再由企業統一收購。

△圖片來源：圖蟲創意

在養殖過程中，畜牧機器人等智慧牧場正在為肉牛養殖提供數字化解決方案，如AIOTAGRO。2024年，畜牧機器人市場規模已達18.7億元，連續三年保持雙位數增長。同時，隨著奶牛犢的發展，奶牛、肉牛融合已成行業新趨勢，為肉牛養殖業帶來新機遇。

（4）疫苗、獸藥

肉牛生長過程中，需要打多種疫苗，包括口蹄疫、布氏桿菌病活疫苗、牛病毒性腹瀉疫苗、牛副傷寒滅活菌苗、牛巴氏桿菌病滅活菌苗。疫苗提供方主要是專業獸用生物制藥企業和產學研合作的科研機構。

比如，成都中牧生物藥業有限公司，成立于2005年，系中牧股份旗下專注動物保健品研發、生產、銷售、服務的高科技獸藥GMP企業，產品覆蓋豬用、禽用、牛羊用、寵物用藥品及功能性飼料添加劑。

天津瑞普生物技術股份有限公司，成立于1998年，瑞普化藥生產基地是中國首批GMP認證通過企業。業務涵蓋動物疫病治療、預防、診斷、促生長以及調節免疫機制等藥用植物提取制劑、化學藥物制劑、生物藥物制劑等專業化開發、生產。

金宇生物技術股份公司，成立于1993年，1998年在上交所上市，具備研發與評價非洲豬瘟、口蹄疫、布病等重大動物疫病疫苗的條件與資質。子公司金宇保靈是農業部口蹄疫疫苗定點生產企業。

肇慶大華農生物藥品有限公司，系溫氏食品集團旗下子公司，于2020年完成資產重組?，F以獸用生物制品、獸用藥物制劑、飼料添加劑為主營業務，被評為“獸用生物制品類10強”、“獸用藥物制劑類30強”，產品出口埃及、印尼、越南等中東及東南亞地區。

中游

中國牛肉加工行業自上世紀80年代起步，今天已發展成為國家畜牧業的重要組成部分。

（1）屠宰環節

大型肉制品加工集團都配有自己的屠宰場，如雙匯集團、雨潤集團、新希望六和、溫氏集團、金鑼集團等。

△圖片來源：雙匯集團官網

屠宰分割后的牛肉按處理方式可分為：熱鮮肉、冷鮮肉、中溫肉和冷凍肉。

熱鮮肉和冷鮮肉常見于菜場和生鮮超市。前者不做排酸處理，宰完直接拉至農貿市場或攤販，在生鮮肉產品中占主體；后者經過排酸庫分解乳酸，保質期為7-45天，多投放至大型超市和肉品專賣店。

中溫肉介于熱鮮肉和冷鮮肉之間，保質期3-7天，將北方主產區的牛肉通過冷鏈運輸到南方主銷區，也可作為蘭州拉面、火鍋等餐飲品類的鮮切原料肉，無需庫存壓貨、資金回籠率高，是大部分屠宰企業的生產偏好。

（2）加工環節

冷鏈賦能下的牛肉加工產品有了更多可能，按產品形態可分為原切牛排、調理牛排、牛肉深加工預制品（肉餅、肉丸、香腸等）、休閑肉制品等。

下游

牛肉產業下游，也就是最貼近大眾生活的那一環，包括商超、電商平臺、餐飲店等。最近幾年，下游最大變化就是，渠道和消費場景的分化。

一方面，伴隨冷鏈物流技術的發展，電商平臺已成為新鮮牛肉銷售的主要渠道，渠道愈加多樣化，牛肉銷售品牌開始“撒網式”鋪貨。

另一方面，線下餐飲店、社區生鮮店、專門店、無人零售等，帶來了更細致的消費體驗，通過現點現切、整塊原切，滿足了消費者對食材新鮮和高品質牛肉的追求。

△圖片來源：圖蟲創意

特別是在餐飲端，牛肉的應用場景不斷擴大，一大批與牛肉相關的餐飲品類人氣走高，還分化出了牛肋條自助、鮮切牛肉火鍋、生燙牛肉米線等多個細分賽道。與此同時，不少下游端企業也在加速自建供應鏈、中央工廠，甚至向上游養殖端滲透。

可以預見，在牛肉需求持續增長，價格上行預期增強的背景下，未來牛肉產業鏈各環節還存在較大發展空間，從養殖端降低成本，到飼料與設備領域技術革新驅動，再到加工端高附加值挖掘，全產業鏈價值有望被進一步挖掘。

作者：春瑩；編輯：景雪。題圖：圖蟲創意。