2月21日，蜜雪冰城在港交所公告，啟動(dòng)招股程序，計(jì)劃于3月3日正式上市，股票代碼為2097。

蜜雪冰城計(jì)劃全球發(fā)售1705.99萬(wàn)股股份，其中國(guó)際發(fā)售股份約為1535.39萬(wàn)股，香港公開(kāi)發(fā)售股份約為170.60萬(wàn)股。扣除全球發(fā)售支付的包銷(xiāo)費(fèi)用及傭金及其他估計(jì)發(fā)售開(kāi)支后，估計(jì)將按發(fā)售價(jià)每股發(fā)售股份202.50港元收取全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約32.91億港元。

蜜雪冰城已與基石投資者M(jìn)&G Investments (英卓投資管理)、紅杉中國(guó)旗下 HongShan Growth、 博裕資本旗下Persistence Growth Limited、高瓴集團(tuán)旗下HHLR Fund, L.P、及美團(tuán)龍珠旗下 Long-Z Fund I, LP訂立基石投資協(xié)議，基石投資者已同意按發(fā)售價(jià)認(rèn)購(gòu)可以總金額2億美元(約15.58億港元)購(gòu)買(mǎi)的若干數(shù)目的發(fā)售股份。

對(duì)于本次募得資金的用途，蜜雪冰城表示擬將其中約66%用于提升公司端到端供應(yīng)鏈的廣度和深度，例如，計(jì)劃通過(guò)建設(shè)新設(shè)施并升級(jí)和擴(kuò)建現(xiàn)有設(shè)施以擴(kuò)大公司在中國(guó)的產(chǎn)能；約12%用于品牌和IP的建設(shè)和推廣；約12%用于加強(qiáng)各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的數(shù)字化和智能化能力；約10%用于營(yíng)運(yùn)資金和其他一般企業(yè)用途。

成功上市后，蜜雪冰城將成為國(guó)內(nèi)繼奈雪的茶、茶百道、古茗后的新茶飲第四股。

資料顯示，蜜雪冰城是一家領(lǐng)先的現(xiàn)制飲品企業(yè)，聚焦為廣大消費(fèi)者提供單價(jià)約6元人民幣的高質(zhì)平價(jià)的現(xiàn)制果飲、茶飲、冰淇淋和咖啡等產(chǎn)品，旗下?lián)碛鞋F(xiàn)制茶飲品牌“蜜雪冰城”、現(xiàn)磨咖啡品牌“幸運(yùn)咖”。

截至2024年9月30日，蜜雪冰城的門(mén)店網(wǎng)絡(luò)在中國(guó)及海外11個(gè)國(guó)家（包括印度尼西亞、越南、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、菲律賓、柬埔寨、老撾、新加坡、澳大利亞、韓國(guó)、日本）擁有超過(guò)4.5萬(wàn)家門(mén)店，包括中國(guó)40510家，海外4792家，海外地區(qū)中，印尼及越南占多數(shù)，分別擁有2667家、1304家。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的報(bào)告，截至2024年9月30日按門(mén)店數(shù)計(jì)，蜜雪冰城是中國(guó)及全球最大的現(xiàn)制飲品企業(yè)。于2023年按飲品出杯量計(jì)，蜜雪冰城是中國(guó)第一、全球第二的現(xiàn)制飲品企業(yè)。于2023年按終端零售額計(jì)，蜜雪冰城是中國(guó)第一、全球第四的現(xiàn)制飲品企業(yè)，在中國(guó)及全球的市場(chǎng)份額分別約為11.3%及2.2%。

招股書(shū)顯示，在過(guò)去的2021年、2022年、2023年和2024年前九個(gè)月，蜜雪冰城的營(yíng)業(yè)收入分別為103.51億、135.76億、203.02億和186.60億元，相應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為19.12億、20.13億、31.87億和34.91億元。

2021年至2023年以及2024年前九個(gè)月，蜜雪冰城毛利率分別為31.3%、28.3%、29.5%以及32.4%，門(mén)店網(wǎng)絡(luò)分別實(shí)現(xiàn)了約228億元、307億元、478億元及449億元的終端零售額。

本文轉(zhuǎn)載自聯(lián)商網(wǎng)，作者：小索